01

第一篇文章我告知大家，管理層（“當(dāng)家的”）急于造出一個(gè)牛市，說白了就是找一個(gè)籌錢的地。

為何管理層要火急火燎地籌錢？

因?yàn)闄C(jī)不可失、時(shí)不再來，管理層不愿意錯(cuò)過這個(gè)戰(zhàn)略機(jī)遇期。

有的大事不需要花錢，需要斗智斗勇，有的大事就需要股市的真金白銀來支持。（管理層選擇在這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)把湘鋼這事給辦了，辦得相當(dāng)漂亮。）

管理層著急籌集這筆錢干啥用呢？

破舊立新！

正所謂新的不來，舊的就不會(huì)騰地。要迎接“新人”，就得給“新人”蓋“新房”，管理層籌集這筆錢就是為了蓋新房（新基建），迎新人（新動(dòng)能）。

新人與新房都離不開“科技”倆字。

君不見，“螞蟻金服”的原名叫“浙江螞蟻小微金融服務(wù)股份有限公司”，現(xiàn)改為“螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司”。

我們知道，只要能夠在當(dāng)前技術(shù)往前推進(jìn)一步的，就是新科技，也是“科技樹”發(fā)出的一顆新芽。

當(dāng)前的技術(shù)與“人”高度相關(guān)。過去，我們通過城鎮(zhèn)化、互聯(lián)網(wǎng)化，使越來越多的人參與進(jìn)來；

未來的科技與“物”高度相關(guān)。未來中國(guó)將實(shí)現(xiàn)萬(wàn)物互聯(lián)，其前提是在5G領(lǐng)域進(jìn)行大規(guī)模的建設(shè)。

只有這樣，新技術(shù)才有能力打通制造業(yè)與服務(wù)業(yè)之間的壁壘，使先進(jìn)制造業(yè)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)深度融合。

可以預(yù)見，未來任何與新技術(shù)相關(guān)的企業(yè)，都是“當(dāng)家的”在資本市場(chǎng)要扶持的對(duì)象，與上一代技術(shù)相關(guān)的，有可能會(huì)成為被打壓的對(duì)象。

想想這次股市要扶持的企業(yè)，全部與新技術(shù)相關(guān)：中芯國(guó)際、寒武紀(jì)、螞蟻金服，再想想前兩年管理層對(duì)影視、網(wǎng)絡(luò)游戲的打壓，似乎印證了我的判斷。

如果我們站在歷史的視角，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，新技術(shù)企業(yè)上市融資并茁壯成長(zhǎng)，肩負(fù)著重要使命。

02

2008年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)，美國(guó)高喊“救美國(guó)就等于救中國(guó)”，請(qǐng)求中國(guó)施加援手。

美國(guó)希望中國(guó)開放金融市場(chǎng)，使得美聯(lián)儲(chǔ)超發(fā)的貨幣能更好參與到中國(guó)資本市場(chǎng)，來滿足華爾街資本的投資需求。

為了容納來自華爾街的資金，中國(guó)實(shí)施“4萬(wàn)億”經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，并進(jìn)行三次大規(guī)模的金融放水，通過人為營(yíng)造高利潤(rùn)率的行業(yè)，來滿足華爾街資金的利潤(rùn)要求，消化美國(guó)資產(chǎn)泡沫。

房地產(chǎn)就成為高利潤(rùn)行業(yè)的課代表，房地產(chǎn)能夠滿足資本的利潤(rùn)要求，就需要與其匹配的融資渠道。

于是，影子銀行與P2P應(yīng)運(yùn)而生。

提起P2P，估計(jì)許多中國(guó)老百姓恨得咬牙切齒。不過，P2P的存在有其歷史必要性。

黑格爾有句話，存在的，就是合理的。不懂哲學(xué)的人理解往往是錯(cuò)誤的。黑格爾的意思是，1、凡能來世上一遭的，必有出現(xiàn)的理由；2、任何事物一定是歷史的過客，它會(huì)隨著時(shí)代的發(fā)展走向滅亡。

曾經(jīng)，房地產(chǎn)融資需要P2P、影子銀行需要P2P作為通道、高風(fēng)險(xiǎn)信貸也需要P2P,最后P2P被收拾，房地產(chǎn)與影子銀行卻只是“批評(píng)教育”，終極原因在于P2P是野路子，野路子沒有后臺(tái)，用不著了就得被收拾，在中國(guó)做投資沒有覺悟可不行。

P2P、影子銀行退出歷史舞臺(tái)，必須有金融機(jī)構(gòu)來取代它們的位置，這些金融機(jī)構(gòu)要配合管理層扶持中小企業(yè)發(fā)展，盤活當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)。

于是，管理層希望螞蟻金服、京東數(shù)科等消費(fèi)金融盡快在“科創(chuàng)板”上市，同時(shí)股市要配合著“火”起來。

未來，房地產(chǎn)也要被科技創(chuàng)新型企業(yè)所代替。科技創(chuàng)新型企業(yè)的典型代表是5G技術(shù)、芯片設(shè)計(jì)及制造，這才有中芯國(guó)際回歸，寒武紀(jì)上市。

通過以上事件，我們推測(cè)，今年年內(nèi)管理層一定會(huì)落實(shí)三件事情：

7月27日，新三板精選層開板；

創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革；

螞蟻金服、京東數(shù)科等科技金融企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市。

為了完成使命，管理層需要牛市予以配合。

畢竟，大批企業(yè)排隊(duì)IPO本身就是對(duì)股市的“抽血”行為，必須以牛市充足的流動(dòng)性做配合，并且這個(gè)牛市必須是慢牛、長(zhǎng)牛。

實(shí)事求是說，完成這個(gè)任務(wù)并不容易。

因?yàn)椋芾韺雍啊奥！焙暗蒙ぷ佣紗×耍墒侵袊?guó)股民從來不給面子，到面前為止慢牛還沒有實(shí)現(xiàn)過。

正如上文所講，欲實(shí)現(xiàn)慢牛，需要滿足2個(gè)條件：

其一、牛市一定要有足夠的流動(dòng)性；

其二、牛市一定要長(zhǎng)久。

所以，你才會(huì)看到，管理層千方百計(jì)吸引長(zhǎng)線資金進(jìn)入股市，打擊短線資金進(jìn)來投機(jī)。

長(zhǎng)線資金包括社保基金、銀行理財(cái)、保險(xiǎn)資金；

7月17日，銀保監(jiān)會(huì)宣布，大幅提高“保險(xiǎn)資金投資權(quán)益類資產(chǎn)比例上限”，由30%提高到45%。

短線資金即為各種違規(guī)資金進(jìn)入股市。

7月17日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》，明確規(guī)定個(gè)人信貸額度不超過20萬(wàn)，貸款資金不允許進(jìn)入股市。

我們由此可以看出管理層對(duì)于股市的明確態(tài)度：如果股市健康，那么牛市繼續(xù)；如果股市不健康，寧肯“牛轉(zhuǎn)熊”。

總之，管理層不會(huì)犯2015年的錯(cuò)誤，“試錯(cuò)”成本實(shí)在太大。

2015年的時(shí)候，管理層就想把利用股市把科技創(chuàng)新這事給辦了，當(dāng)時(shí)準(zhǔn)備成立一個(gè)“戰(zhàn)略新興板”，這也使得許多企業(yè)以“戰(zhàn)略新興板”作為上市目標(biāo)，拼命加杠桿、海內(nèi)外玩并購(gòu)。

其他人不說，我們的賈會(huì)計(jì)就卯足勁在國(guó)內(nèi)融資、在海外擴(kuò)張。

他夢(mèng)想著有一天，以樂視體育、樂視手機(jī)為代表的“樂視生態(tài)”能夠排隊(duì)在戰(zhàn)略新興板上市，到那時(shí)，他自然成為中國(guó)的賈布斯。

無(wú)奈，天不遂人愿。

2015年股災(zāi)，2016年管理層開始全力去杠桿，戰(zhàn)略新興板取消，賈會(huì)計(jì)找不到接盤俠，只好遠(yuǎn)走他鄉(xiāng)。

03

有了2015年的教訓(xùn)，管理層在布局下一次的機(jī)會(huì)，管理層開始大力扶持民企。

因?yàn)楦憧萍紕?chuàng)新，單靠國(guó)企不行，一條腿走路效率太低。

當(dāng)然，我這里并沒有貶低國(guó)企的意思。國(guó)企絕對(duì)沒有大家所想象的那么“廢材”，它曾經(jīng)為中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)立下汗馬功勞。

但是，國(guó)企對(duì)于“大而轟隆”的事情在行，“微操”這種技術(shù)活國(guó)企不在行，未來還得民企當(dāng)先鋒。

最近兩年，以“阿里系”與“騰訊系”為代表的民企巨頭在科技創(chuàng)新方面干的風(fēng)生水起。

二馬的最終目的，就是利用自己核心技術(shù)，不斷并購(gòu)重組，實(shí)現(xiàn)虛擬領(lǐng)域與實(shí)體領(lǐng)域的深度耦合。這也與管理層的戰(zhàn)略目標(biāo)相符，這使我不得不配合“二馬”的戰(zhàn)略眼光。

2020年上半年，為應(yīng)對(duì)疫情，管理層為民企弄出許多優(yōu)惠出來。

管理層明確表示，商業(yè)銀行讓利1.5萬(wàn)億，財(cái)政上要減稅。這對(duì)于民營(yíng)企業(yè)是好事，但是國(guó)家明顯會(huì)更缺錢，這時(shí)候更得讓股市發(fā)揮作用。否則，財(cái)政上也撐不住。

管理層國(guó)內(nèi)積極布局，國(guó)外也沒有閑著。為了攤平科技創(chuàng)新成本，尋找足夠大的消費(fèi)市場(chǎng)，將新產(chǎn)品迅速在全球推廣開來，管理層今年又積極搞RCEP。

總之，管理層在2020年這個(gè)特殊時(shí)間節(jié)點(diǎn)干的事情都不是拍腦袋去做的，都有一個(gè)嚴(yán)密的計(jì)劃，這些計(jì)劃大家通過公開媒體都能夠看到。

我估計(jì)大多數(shù)朋友看我的文章，也是想在投資過程中少走一些彎路。

不過，我這人原則性非常強(qiáng)，一不介紹股票，二不預(yù)測(cè)股市走向，當(dāng)然主要原因是我的確沒有那個(gè)本事。

但是，我會(huì)盡力大家介紹一些投資思路，讓大家?guī)е@個(gè)思路去獨(dú)立思考，只有這樣，你才能擺脫被割韭菜的厄運(yùn)。

比方說，大家可以思考幾個(gè)問題：

1、美國(guó)總統(tǒng)大選落幕之后，A股流動(dòng)性會(huì)更寬松，還是緊縮？

2、當(dāng)前，美國(guó)仍是全球霸主，總統(tǒng)大選之前，國(guó)際局勢(shì)是否會(huì)趨于緊張？股市如何布局？（如果你早就預(yù)料到這一點(diǎn)，最近應(yīng)該有20%的利潤(rùn)了吧）

3、既然中美會(huì)摩擦不斷，中國(guó)擁有的戰(zhàn)略資源，是不是一個(gè)優(yōu)勢(shì)？

4、來一個(gè)隱喻：假如你是一個(gè)剛參加過高考的學(xué)生，由于你擔(dān)負(fù)考出好成績(jī)的政治使命，高考之前，是不是父母對(duì)你百般呵護(hù)？高考結(jié)束之后呢？

其實(shí)，以上4條內(nèi)部都有彩蛋，就看你是否能夠把握住？

畢竟，這個(gè)世界上沒有免費(fèi)的午餐

要自由

得靠自己！