1月20日，央行發(fā)布《非銀行支付機構(gòu)條例（征求意見稿）》，這份文件如果正式出臺，或?qū)⒅厮艿谌街Ц陡窬郑瑢ξ⑿胖Ц?、支付寶們影響深遠。

文件最大的亮點有兩個：

一、對非銀行支付機構(gòu)進行重新劃分。

根據(jù)征求意見稿，非銀行支付機構(gòu)分為兩類：儲值賬戶運營、支付交易處理。

按照之前的分類，非金融機構(gòu)支付服務(wù)分為網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理、銀行卡收單以及其他支付形式共四類，而支付許可證(即牌照)類型包括銀行卡收單、預(yù)付卡、互聯(lián)網(wǎng)支付、數(shù)字電視支付、移動電話支付等。

也就是說之前主要是按照工具劃分，現(xiàn)在則是按照是否有賬戶劃分。劃分的變化肯定會對支付機構(gòu)的義務(wù)產(chǎn)生重要影響。

因為按照規(guī)定，非銀行支付機構(gòu)的儲值賬戶運營、支付交易處理兩大義務(wù)很可能是只能做其中一個，而對于目前占據(jù)市場份額較大且業(yè)務(wù)“大而全”的第三方支付機構(gòu)來說可能得收縮義務(wù)、收縮規(guī)模。

目前，國內(nèi)主要第三方支付機構(gòu)是支付寶、財付通、壹錢包等。

對于什么是儲值賬戶運營和支付交易處理業(yè)務(wù)，央行解釋得比較官方，具體的分類和細則只有后面才知道。

二、對于壟斷形式進行劃定

意見稿提到了市場支配地位預(yù)警措施和市場支配地位情形認定（具體如下），市場支配地位監(jiān)管措施包含：建議采取停止濫用市場支配地位行為、停止實施集中、按照支付業(yè)務(wù)類型拆分非銀行支付機構(gòu)等措施。

據(jù)艾瑞咨詢2020Q2中國第三方支付行業(yè)數(shù)據(jù)報告顯示，支付寶在第三方移動支付交易市場份額達到55.6%，超過了50%。而支付寶、財付通兩大機構(gòu)加起來占市場的份額已經(jīng)超過了三分之二。

但是艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)分母是第三方支付行業(yè)市場總規(guī)模，而意見稿中的分母是全國電子支付市場的市場份額。

支付寶的市場份額是否超三分之一或支付寶+財付通份額是否超三分之二上限目前還沒有具體的數(shù)據(jù)，等待央行公布數(shù)據(jù)。

總之，無論超不超這份文件對第三方支付巨頭們影響很大。

我們都知道，支付寶是靠淘寶起家的，因為淘寶的龐大流量為支付寶帶來巨大的交易量。隨后支付寶在APP上添加了各類生活應(yīng)用以及代銷部分理財投資產(chǎn)品。在增強客戶粘性的同時，也獲得了巨額的分銷收益。

特別是余額寶的出現(xiàn)，提高了普通老百姓的理財觀念，便捷了普通人資金周轉(zhuǎn)，倒逼了銀行轉(zhuǎn)型升級。

但這也帶來很多風(fēng)險，比如支付寶份額太大，占用資源太多，讓中小支付機構(gòu)失去了生存空間，眾多的企業(yè)只能依附于支付寶業(yè)務(wù)生存，失去競爭力，非常被動。另一方面，第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺開展的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)（花唄、借唄）由于杠桿率太高，容易出現(xiàn)金融風(fēng)險。

所以國家去年底開始加強了對互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的監(jiān)管。比如銀行存款不能在第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺上線了，銀行理財子公司的理財產(chǎn)品也不能在這里賣了，“支付寶們”正回歸到支付的本源。

對于中小第三方支付機構(gòu)來說，應(yīng)該是利好。而對于目前在第三方支付占據(jù)份額比較大的巨頭來說影響比較大，最起碼業(yè)務(wù)會收縮，更重一點可能被拆分。