在全民擺攤、穩(wěn)就業(yè)、優(yōu)惠券促消費(fèi)的背景下，消費(fèi)貸似乎開始重出江湖了。近期據(jù)財(cái)聯(lián)社記者獲悉，不少國(guó)有大行、股份制銀行消費(fèi)類貸款產(chǎn)品的利率持續(xù)走低。

團(tuán)戰(zhàn)消費(fèi)貸

據(jù)記者了解，某股份制銀行針對(duì)部分優(yōu)質(zhì)客戶給出了3.78%的超低利率，部分城商行也給出了低于4%的利率，而目前市場(chǎng)的普遍利率約為6%左右。此外多家銀行也開始推進(jìn)信用卡分期業(yè)務(wù)。

要知道，短期貸款利率低于4%非常少見，但是在疫情后促消費(fèi)，以及市場(chǎng)利率整體下行的背景下，銀行也像實(shí)體企業(yè)一樣，開始擴(kuò)大個(gè)人零售業(yè)務(wù)求生，而消費(fèi)貸這種產(chǎn)品，就好比食品飲料快消品一樣，量大的話，即使利率低，利潤(rùn)也是可觀的。

根據(jù)《2019年中國(guó)消費(fèi)金融年度報(bào)告》，截至2019年9月末，我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)貸款規(guī)模超過13萬億元，90后、00后成長(zhǎng)為消費(fèi)新勢(shì)力。但另一方面，疫情影響導(dǎo)致居民消費(fèi)驟減。根據(jù)央行數(shù)據(jù)，1-4月居民短期貸款僅新增1771億元，同比大幅少增3614億元。5月居民短期貸款盡管有所恢復(fù)，當(dāng)月增加2381億元，但依然沒有回到原點(diǎn)。看來，是時(shí)候讓消費(fèi)貸“重出江湖”救市了。

什么是消費(fèi)貸？

消費(fèi)貸，即個(gè)人消費(fèi)貸款，一般主要分信用、抵押、擔(dān)保三種形式向個(gè)人消費(fèi)者提供的信用貸款。而消費(fèi)貸和普通信用貸最大的區(qū)別之一在于，一方面，信用貸資金可以靈活支配，一般沒有用途限制；而消費(fèi)貸一般都是“專款專用”。比如你在網(wǎng)上買手機(jī)，選擇分期付款，其實(shí)就相當(dāng)于你購(gòu)買了消費(fèi)貸產(chǎn)品。你每個(gè)月還的錢只能還手機(jī)款。另一方面，消費(fèi)貸一般需要抵押或者存款證明或者保險(xiǎn)證明等，而普通信用貸則不需要這些，申請(qǐng)相對(duì)簡(jiǎn)單。

消費(fèi)貸“信用化”趨勢(shì)明顯

按照規(guī)定，消費(fèi)貸機(jī)構(gòu)是沒有發(fā)卡資質(zhì)的，所以不少商家會(huì)借助銀行二類戶與支付機(jī)構(gòu)捆綁銷售。當(dāng)我們?cè)谥Ц兜臅r(shí)候，選擇那種所謂的虛擬卡支付，它更像是一張展示出來的“信用卡”一樣，趟在用戶的支付列表中。而你其實(shí)就是利用消費(fèi)貸來支付的。

也就是說，消費(fèi)貸在某種意義上突破了“專款專用”這個(gè)限制。目前支付寶和微信這兩大支付巨頭都有相關(guān)消費(fèi)貸產(chǎn)品，用戶完成相關(guān)操作綁定，即可利用它用于線上線下支付。

消費(fèi)貸會(huì)重新流向房地產(chǎn)嗎？

據(jù)財(cái)通證券數(shù)據(jù)，2017年以后消費(fèi)貸款增速突然猛增，但是消費(fèi)增速卻在下行，17年以后增加的消費(fèi)貸可能有較大比例的流入樓市之中。然而2016年底之后，也是房地產(chǎn)調(diào)控趨嚴(yán)，房?jī)r(jià)漲幅最大的階段。此外，最重要的是我國(guó)正處于降杠桿攻堅(jiān)階段，假如消費(fèi)貸重新大規(guī)模出來的話，這些資金怎么控制？能否真正起到刺激消費(fèi)的作用？這是需要我們深思的。