一、年輕人愛花錢

在中國(guó)，年輕人愛花錢，這是一個(gè)普遍現(xiàn)象！

比如網(wǎng)絡(luò)上：

"這個(gè)色號(hào)的眼影也太仙女了吧，不買對(duì)不起我的青春”“過幾年再穿就是裝嫩了，這裙子我早就想買了！”“XX包包太好看了，就算刷爆信用卡也要搶到！”……

對(duì)此，《圓桌派第一季》馬未都先生談到：

“中國(guó)所有奢侈品的這個(gè)消費(fèi)呢，是跟他身份不匹配的。這在全世界最獨(dú)特，就都是努著消費(fèi)，因?yàn)檫@女孩根本就犯不著拎那包，比如各種名牌包，一個(gè)便宜的大幾千，一兩萬，貴的好幾萬。你看那拎三五萬包的那人，她可能就掙幾千塊錢，她那一年就掙這個(gè)包的錢?！?

超過自己收入水平的消費(fèi)，可是要背債的，所以花唄，借唄，房貸，信用卡等就成了年輕人的剛需，背債幾乎不可避免。

2019年10月22日，央行《中國(guó)普惠金融指標(biāo)分析報(bào)告(2018年)》報(bào)告顯示，2018年全國(guó)成年人在銀行獲得過貸款的比例為 39.88%，在銀行以外的機(jī)構(gòu)、平臺(tái)獲得過借款的成年人比例為 22.85%，全國(guó)人均個(gè)人消費(fèi)貸款余額為 27089.4 元，同比增長(zhǎng) 19.54%。

看似不多，但實(shí)際壓力很大，因?yàn)槠胀ㄈ擞噱X并不多。

2013-2018年的個(gè)人消費(fèi)貸款余額的增速就非常驚人，短短5年時(shí)間，居然從12.97萬億增長(zhǎng)到37.79萬億，年平均增速高達(dá)23.94%。

作為對(duì)比，2013-2018年的GDP年平均增速僅為7.03%。數(shù)據(jù)表明，財(cái)富的創(chuàng)造速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上個(gè)人消費(fèi)貸款余額的增速。

二、父母愛存錢

與年輕一輩相比，父母?jìng)兯坪醺鼝鄞驽X。當(dāng)然，愛存錢也是一種“美德”，我們現(xiàn)在能取得如此高的經(jīng)濟(jì)成就，實(shí)質(zhì)就是我們?cè)缜鞍l(fā)展階段，通過存錢，積累是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資本金。

爸媽存在銀行的錢，被放貸給企業(yè)，蓋廠房，買機(jī)器設(shè)備，同時(shí)還用來修高速公路、修鐵路、挖隧道等基礎(chǔ)設(shè)施。

大林認(rèn)為，大部分人可能或許過于年輕，他們不知道“存錢”曾經(jīng)是一項(xiàng)非常賺錢的“理財(cái)方式”。

數(shù)十年來，存款利率下滑已是非常明顯的趨勢(shì)了。目前，一年期基準(zhǔn)存款利率維持在1.5%，與早前的14.4%，11.34%和10.98%的高位不可同日而語。

各位知道爸媽為什么對(duì)“存錢”執(zhí)念嗎？

看一下，馬云先生和王健林先生的電視訪談錄，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)，他們都曾經(jīng)講述過自己早年向銀行借錢的不容易。商業(yè)大佬們借錢不易，何況各位普通人的爸媽，沒有余錢的家庭，你稍有病痛，爸媽就得求人了。

然而，“錢”作為一種商品，在大部分國(guó)家，實(shí)質(zhì)是在持續(xù)貶值的。這個(gè)觀點(diǎn)，大林已經(jīng)談了非常多次。

越是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，基準(zhǔn)利率越低，日本和瑞士甚至出現(xiàn)了”負(fù)利率”。

所以，在理財(cái)觀念上，爸媽一些“奇怪”的行為，我們年輕人要理解。

那未來“存錢”還是好的理財(cái)方式嗎？

大林認(rèn)為，存錢作為一種主流的理財(cái)方式已經(jīng)難以獲得可觀的收益率了，但存錢作為年輕人理財(cái)?shù)牡谝徊绞潜仨毜?。沒存起步的資本金，無法開展后續(xù)投資。

三、貸款轉(zhuǎn)向年輕人

不過，現(xiàn)在相比存錢，借錢更為簡(jiǎn)單輕松。

年輕人，你可能已經(jīng)發(fā)現(xiàn)自己借錢非常容易，甚至都到了送上門的地步，有手機(jī)APP的各類網(wǎng)絡(luò)借款廣告，有銀行信用卡推廣電話，更有敲你房門介紹貸款的工作人員。

他們?yōu)槭裁慈绱撕眯?，給你送錢？

答案：他們已經(jīng)把容易借錢的客戶都談完了，現(xiàn)在才開發(fā)你這個(gè)“難以開發(fā)”的客戶。

網(wǎng)友（讀懂上市公司）整理了2017年各行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率數(shù)據(jù)，雖不是最新數(shù)據(jù)，但同樣能說明問題。

幾乎所有行業(yè)都在負(fù)債經(jīng)營(yíng)，且我們眾人所認(rèn)為的高利潤(rùn)行業(yè)，如金融和地產(chǎn)更是占得資產(chǎn)負(fù)債率排名的前二位。

1、金融業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率91.59%

2、房地產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債率78.85%

大林我估計(jì)，大部分人的個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債率都難以達(dá)到金融業(yè)和房地產(chǎn)的水平，若真的有人達(dá)到了，其中的大部分已經(jīng)夜不能寐了?。ㄌ珖樔肆耍。?/p>

企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的本質(zhì)是利用自身資產(chǎn)的收益率與貸款利息的“差額”迅速擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)能力。

年輕人，你可以自問能否實(shí)現(xiàn)自身資產(chǎn)的收益率與貸款利息的“差額”，且能迅速擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)能力。若不能，負(fù)債就是你沉重的負(fù)擔(dān)。

正因?yàn)槟阆鄬?duì)企業(yè)而言是”難以開發(fā)“的客戶，利率嘛，自然要提高些，高出50%，甚至100%都不稀奇。你細(xì)細(xì)算一下，信用卡、借唄、花唄，各類網(wǎng)絡(luò)貸款的利率就知道了。

更為重要的是，現(xiàn)在與個(gè)人負(fù)債相配套的法律法規(guī)已在準(zhǔn)備了。

2018年10月24日，最高人民法院向全國(guó)人大常委會(huì)建議：推動(dòng)建立個(gè)人破產(chǎn)制度，完善現(xiàn)行破產(chǎn)法，暢通“執(zhí)行不能”案件依法退出路徑。

2019年7月16日，國(guó)家發(fā)改委公布《加快完善市場(chǎng)主體退出制度改革方案》，提出分步推進(jìn)建立自然人破產(chǎn)制度?！爸攸c(diǎn)解決企業(yè)破產(chǎn)產(chǎn)生的自然人連帶責(zé)任擔(dān)保債務(wù)問題”“明確自然人因擔(dān)保原因而承擔(dān)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的負(fù)債可依法合理免責(zé)”，為啟動(dòng)破產(chǎn)制度改革提供了政策“切入點(diǎn)”。

未來的個(gè)人破產(chǎn)法律法規(guī)會(huì)逐步完善，個(gè)人破產(chǎn)和企業(yè)破產(chǎn)一樣都會(huì)成熟的法律程序。

四、回到過去

當(dāng)然，有人可能覺得，背債如此可怕，我們不背債了，回到過去行不行。

大林老家在南方的沿海小縣城，城市不大，但老城保留著不少老建筑，其中就有一條名為L(zhǎng)X巷的老街就是舊時(shí)地主們?cè)训牡胤健?/p>

這些地主擁有的土地，少的幾百畝，多的千余畝。

當(dāng)時(shí)我們是農(nóng)業(yè)社會(huì)，土地是社會(huì)核心資源。有一位先生在90年前做了調(diào)查，南方某縣城近2700多人中，地主只占3%的人口。

家里有幾百畝地的地主，無論社會(huì)地位，還是生活條件自然不差。

但也不見得有多好，奶奶說，當(dāng)年XX地主家里有海外進(jìn)口的電風(fēng)扇，這在當(dāng)時(shí)是不得了的事，在縣城地主圈已經(jīng)稱得上頂級(jí)享受了。

不是說舊社會(huì)沒有負(fù)債，但程度遠(yuǎn)不及工業(yè)社會(huì)。銀行正是聚集普羅大眾的存款，才能給工業(yè)企業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)實(shí)現(xiàn)巨量融資。

若沒有現(xiàn)代化的工業(yè)和完善基礎(chǔ)設(shè)施，我們也不可能家家戶戶吹電風(fēng)扇，而經(jīng)濟(jì)條件稍好的家庭能吹空調(diào)。

五、如何正確消費(fèi)，用好負(fù)債

中國(guó)社會(huì)觀念正在發(fā)生變化：省錢時(shí)代向花錢時(shí)代過度！

然而，我們大部分人還未學(xué)會(huì)正確消費(fèi)，用好負(fù)債，其中的典型是有錢就全款買車，買房貸款喜歡20年期，而不是30年期。

用好負(fù)債的核心在于借最低利率的錢，且把借來的錢花到最有投資價(jià)值的地方。

同樣貸款10萬，用于消費(fèi)和用來讀大學(xué)，結(jié)果是天差地別。買房貸款100萬，房子在縣城，與在地級(jí)市和省城有巨大的差別。買車用來炫耀，要面子，與用來營(yíng)運(yùn)賺錢是兩碼事。

除了花錢的大方向不能錯(cuò)，更為重要的借到低成本的資金。

同樣是房地產(chǎn)公司，同樣是發(fā)現(xiàn)債券借錢，但利率差距特別大。

低利率：萬科3.18%

高利率：恒大10.50%

你說這是什么道理啊？

資本市場(chǎng)對(duì)于優(yōu)秀企業(yè)都特別待見，連借錢的利率都能打折，比基準(zhǔn)利率還低。其實(shí)個(gè)人也是同理，以后優(yōu)秀的個(gè)體融資成本也會(huì)比社會(huì)平均成本低。

當(dāng)然，我們不宣揚(yáng)過度負(fù)債，合理負(fù)債有好處，但超過一定程度就有反作用了。

央行數(shù)據(jù)顯示，計(jì)量分析結(jié)果表明，控制人均可支配收入、社會(huì)融資規(guī)模等因素后，居民杠桿率水平每上升1%，社會(huì)零售消費(fèi)總額增速會(huì)下降0.3%。

居民杠桿率=住戶貸款余額/GDP