2019年8月份以后，我國貸款基準利率發(fā)生了新變化。貸款基準利率變成了貸款市場報價利率（LPR），貸款利率計算公式也從原來“基準利率×倍數(shù)”變成了“基準利率+基點”，但存款基準利率沒變，仍然是基準利率×倍數(shù)。

商業(yè)銀行的貸款利率怎么計算呢？

比如，現(xiàn)在貸款市場報價利率(LPR)是4.65%，如果某銀行的貸款加點是50，那么你到該銀行辦理貸款時的貸款利率就是4.65%+0.5%=5.15%。

而現(xiàn)在，若存款利率也有由現(xiàn)行的“基準利率×倍數(shù)”改為類似于貸款利率的“基準利率+基點”模式。且若像財新網(wǎng)所說的不同類型的商業(yè)銀行設(shè)置不同的最高加點上限，商業(yè)銀行存款利率的上限或?qū)⒂兴抡{(diào)。

有何影響？

A、利率更市場化、更同步化。我們之前的貸款市場報價利率改革就是市場利率化改革的一部分，如今存款基準利率若改為類似于貸款利率的“基準利率+基點”，這是市場化的需要，也會使貸款利率存款利率定價公式趨于一致。

B、有助于避免銀行發(fā)生“存款大戰(zhàn)”，避免銀行無序競爭。

現(xiàn)在銀行的攬儲壓力也很大，畢竟吸收不到存款就沒錢發(fā)放貸款，銀行就沒有收入。對于一家銀行來說能不能吸收到客戶存款取決于這3點：1、存款是否安全，我在你這里存款，你會不會突然倒閉，我的本金和利息能不能拿回來。目前我國已經(jīng)有存款保險制度，只有你是正規(guī)的存款、低于50萬，本金是有保障的。2、在安全的前提下，利息是否夠高。3、存款是否便利，銀行網(wǎng)點是否夠多、網(wǎng)銀或手機銀行操作是否更快捷、用戶體驗是否更好。

整體來看，在第3點中，中小銀行相對大行要弱，為了提高存款吸引力，主要靠提高存款利率來吸收存款。所以很多中小銀行競相攀比存款利率。

有競爭是好事，可能倒逼銀行提升服務(wù)、提升專業(yè)水平，但是也存在無序競爭。比如有些銀行一年期的存款利率給到客戶3%，但本身創(chuàng)造的收益率卻達不到這個水平。結(jié)果是空有華麗外表（高收益），但內(nèi)部壓力很大，甚至是虧損。搞不好最后還面臨倒閉，如果是這樣，最后的金融風險誰來承擔？只能是國家和納稅人。

所以這有助于避免出現(xiàn)金融風險。另一方面，若是像財新網(wǎng)所說的對不同類型的商業(yè)銀行設(shè)置不同的最高加點上限，商業(yè)銀行存款利率的上限或?qū)⒂兴抡{(diào)。部分此前存款利率過高的銀行可能會降低利率。

考慮到今年下半年全球的“加息”周期已經(jīng)開啟。未來兩三年，市場利率整體會上行的，而此時商業(yè)銀行存款利率的上限如果下調(diào)，可能出現(xiàn)的情況是，此前存款利率較低的銀行未來利率可能會上調(diào)，而此前存款利率過高的中小銀行因為上限的限制，利率可能會下調(diào)。

總的來說，未來市場利率總體上行的背景下，股市等權(quán)益類資產(chǎn)的風險在增加，而銀行存款、貨基金等債券類資產(chǎn)的收益率將會上升。