近日，有仔細(xì)的機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，招銀理財(cái)、信銀理財(cái)、交銀理財(cái)、中銀理財(cái)、華夏理財(cái)?shù)榷嗉毅y行子公司的R2級理財(cái)呈現(xiàn)凈值回撤現(xiàn)象。
什么？銀行理財(cái)竟也虧了！
是的，你沒看錯(cuò)，而且是R2級理財(cái)呈現(xiàn)的虧損。R2級理財(cái)算是市場上風(fēng)險(xiǎn)級別很低的產(chǎn)品了。銀行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)分為5級：1、R1級（慎重型），2、R2級（穩(wěn)健型），3、R3級（均衡型），4、R4級（進(jìn)取型），5、R5級（激進(jìn)型）。
R2級是中低風(fēng)險(xiǎn)，以至被以為和存款一樣保險(xiǎn)，但往常卻虧了耐人尋味。
到底什么狀況？
一、必需明白銀行理財(cái)和銀行存款的區(qū)別，銀行理財(cái)不同等于銀行存款。
銀行存款相當(dāng)于儲戶把錢借給銀行，銀行開出一張欠條，商定到期出借并支付利息，銀行存款是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，所以它的本金和利息有保證。
銀行理財(cái)相當(dāng)于投資人把錢交給銀行管理，銀行代理投資人理財(cái)，投資人自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，“受人之托，代客理財(cái)”。
截至2021年底，保本理財(cái)富品范圍已完成清零，市場上的剛兌預(yù)期逐漸被突破。
也就是在你買銀行的理財(cái)富品，是存在虧損可能的，銀行在協(xié)議上也會明白通知你可能的虧損風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)等級有高有低。
二、近期中低風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)富品為什么會呈現(xiàn)虧損？
下面是某中低風(fēng)險(xiǎn)銀行理財(cái)富品的投資去向，能夠發(fā)現(xiàn)投資固收類資產(chǎn)不低于80%，也就是說還有20%的空間是投資非固收類資產(chǎn)，非固收類資產(chǎn)特征是較高風(fēng)險(xiǎn)較高收益。
固收類銀行理財(cái)富品投資去向主要是三類，債券、非標(biāo)和權(quán)益類。近期這三類資產(chǎn)明顯表現(xiàn)不佳。
1、債券，近期國債收益率是趨于走低的，也就是無風(fēng)險(xiǎn)收益率在降落。主要緣由是貨幣政策轉(zhuǎn)向?qū)捤?。近一段時(shí)間央行不只降準(zhǔn)，還呈現(xiàn)了降息，市場利率明顯降落。
2、權(quán)益類，主要是股市，近期我們也看到了，三大指數(shù)都快跌麻了。上證指數(shù)從3700點(diǎn)一度跌破3200點(diǎn)。固然多數(shù)銀行理財(cái)不觸及權(quán)益類，但是間接投資是會有的，大盤下跌因而也對銀行理財(cái)帶來一定的拖累。
3、非標(biāo)：所謂非標(biāo)指的是未在銀行間市場及證券買賣所市場買賣的債權(quán)性資產(chǎn)。比方承兌匯票、信譽(yù)證、應(yīng)收賬款等。
非標(biāo)類資產(chǎn)的收益和供給量大幅降落，比照過去5.5%-6.0%的非標(biāo)收益，目前平安性較好的非標(biāo)均勻收益竟然只能到達(dá)3.8%-4.2%。
綜上所述，近期銀行理財(cái)收益率降落并不奇異。這給我們上了一堂很好的教育課：
1、銀行理財(cái)不同等于銀行存款。銀行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)高于銀行存款，但銀行理財(cái)收益高于銀行存款。2021年各月度，理財(cái)富品加權(quán)均勻年化收益率最高為 3.97%、最低為 2.29%，而一年期銀行存款收益率普通在1.5%-2%之間。
2、銀行理財(cái)是有風(fēng)險(xiǎn)的，當(dāng)你進(jìn)行投資的時(shí)分就應(yīng)該思索到這點(diǎn)。除此之外，余額寶（貨幣基金）也是有風(fēng)險(xiǎn)的，只是說風(fēng)險(xiǎn)級別較低而已。
高風(fēng)險(xiǎn)高收益、低風(fēng)險(xiǎn)低收益是市場永久的定律，市場不存在既低風(fēng)險(xiǎn)又高收益的產(chǎn)品，假如有那絕對是騙人的。