1月20日，央行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布，2022年1月20日貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）為：1年期LPR為3.7%，上一期是3.8%，5年期以上LPR為4.6%，上一期是4.65%。也就是說(shuō)降息了。
值得一提的是，這是5年期LPR時(shí)隔20個(gè)月來(lái)首次下調(diào)。而一年期LPR上個(gè)月20日有小幅調(diào)整過(guò)5個(gè)基點(diǎn)。
1年期LPR被很多人視為“實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貸款利率”，5年期LPR被視為“房貸基準(zhǔn)利率”，我們買房貸款的定價(jià)就是參考LPR來(lái)定的。
房貸利率=5年期LPR+加點(diǎn)
也就是說(shuō)房貸利率由兩部分組成，一是5年期LPR，這是全國(guó)統(tǒng)一的。二是加點(diǎn)，各地有不同，比如深圳首套房的加點(diǎn)是30或40個(gè)基點(diǎn)，廣州是100個(gè)基點(diǎn)。
此前各地房貸利率均有不同程度的下調(diào)，但主要是加點(diǎn)下調(diào)的結(jié)果。
那么5年期LPR下調(diào)和加點(diǎn)下調(diào)有什么不一樣呢？
我們可以用一個(gè)公式來(lái)表達(dá)：
普通一次函數(shù)：y=x+b,x為自變量，y為因變量，b為常數(shù)。
房貸利率中5年期LPR就是自變量，加點(diǎn)為常數(shù)，房貸利率是因變量。
你申請(qǐng)房貸時(shí)當(dāng)時(shí)的加點(diǎn)是多少就是多少，不會(huì)再有兩化，固定的。也就是說(shuō)此前房貸利率的下調(diào)對(duì)于存量房貸沒(méi)有影響，你的月供不會(huì)降低。但是對(duì)于新購(gòu)房人群有影響，你買房的成本會(huì)降低。
而此次5年期LPR下調(diào)不管是已經(jīng)買了房的還是即將買房的都會(huì)有影響。
但是需要注意很多人的房貸重定價(jià)日是1月1日，這種情況的話需要到明年1月1日才能享受到降息的利好。但如果重定價(jià)日是在1月20日后則可以享受到。
那么此次5年期LPR下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)，你的月供會(huì)有什么變化呢？
假如房貸500萬(wàn)，20年，等額本息，利率4.9%，利息2853328.59元，月供是32722元?，F(xiàn)在降到了4.85%，利息2820371.37元，那么月供是32584，每月少還100多塊錢(qián)。
此次1年期LPR和5年期LPR雙雙下調(diào)，是20個(gè)月以來(lái)首次，上一次是在2020年4月，當(dāng)時(shí)是在疫情較為嚴(yán)重的時(shí)候，樓市降溫明顯，但降息后樓市出現(xiàn)局部回暖。
此次1年期LPR和5年期LPR雙雙下調(diào)，一是為了穩(wěn)增長(zhǎng)，正如央行副行長(zhǎng)劉國(guó)強(qiáng)1月18日說(shuō)的，把貨幣政策工具箱開(kāi)得再大一些，保持總量穩(wěn)定，避免信貸塌方。二是為了穩(wěn)定樓市，避免樓市過(guò)冷對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)傷害。
不過(guò)，此次1年期LPR降10個(gè)基點(diǎn)，而5年期LPR降5個(gè)基點(diǎn)，表示國(guó)家希望呵護(hù)樓市，適當(dāng)讓樓市回暖，但也不大希望樓市過(guò)熱，為此對(duì)樓市降息幅度有所保留。
此次1年期LPR和5年期LPR雙雙下調(diào)告訴我們重要信息，未來(lái)20年利率是整體呈下行趨勢(shì)的，雖然過(guò)程中可能有反彈，但多只是階段性的。
對(duì)于購(gòu)房者來(lái)說(shuō)我們每個(gè)人承擔(dān)的利息成本會(huì)越來(lái)越低，但另一方面，固收類的理財(cái)收益率也會(huì)越來(lái)越低，比如銀行存款、銀行理財(cái)、貨幣基金等。利率走低利空固收類理財(cái)，利好股市樓市，因?yàn)楣墒袠鞘惺琴Y金市，利率越低，貨幣越多，越容易反彈。