據(jù)媒體報(bào)道，近期有一些銀行“寶寶類”短期理財(cái)產(chǎn)品有非常高的收益，比如有產(chǎn)品的七日年化收益能超3.8%，遠(yuǎn)比余額寶等貨幣基金收益率要高。
具體來(lái)看，截至1月12日，中國(guó)銀行、交通銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、華夏銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行等8家銀行APP上的“寶寶類”產(chǎn)品七日年化收益率超過(guò)3%。
其中，興業(yè)銀行的“興銀理財(cái)日日新2號(hào)A”七日年化收益率高達(dá)3.88%。
作為對(duì)比，我看了下天弘余額寶7天年化收益率才2.1%左右。
余額寶與銀行“寶寶類”產(chǎn)品有一定的相似性，都是市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)最低的產(chǎn)品，它們的投資去向也大致一樣，唯一不同的是，余額寶發(fā)行主體是天弘等基金公司。銀行“寶寶類”發(fā)行主體是商業(yè)銀行。
銀行“寶寶類”產(chǎn)品是此前的稱呼，現(xiàn)在它一般統(tǒng)稱為銀行現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品。它與余額寶一樣有較強(qiáng)的流動(dòng)性，一般能做到T+1，好一點(diǎn)的T+0，也就是如果你短期需要錢，很快就可以取出，不會(huì)收罰息。
整體上來(lái)看，在風(fēng)險(xiǎn)極低、流動(dòng)性極強(qiáng)的情況下，目前市場(chǎng)上能做到3%-3.8%收益率的產(chǎn)品堪稱完美了。它代表了目前固收類理財(cái)收益率方面的最高水平。
目前政策利率和市場(chǎng)利率正在呈現(xiàn)走低之勢(shì)。2021年12月20日，1年期LPR利率降了5個(gè)基點(diǎn)。2022年1月17日，1年期MLF操作利率和7天期逆回購(gòu)操作利率均下降10個(gè)基點(diǎn)。
LPR被視為貸款層面的基準(zhǔn)利率，MLF利率被視為最重要的政策利率。兩者的下降無(wú)疑預(yù)示著固收類理財(cái)收益率會(huì)繼續(xù)下降。
（優(yōu)化存款利率自律上限后）2021年9 月，新發(fā)生定期存款加權(quán)平均利率為 2.21%，同比下降 0.17 個(gè)百分點(diǎn)，較存款利率自律上限優(yōu)化前的 5 月下降 0.28 個(gè)百分點(diǎn)。其中， 2 年、3 年和 5 年期定期存款利率較 5 月分別下降 0.25 個(gè)、0.43 個(gè)和 0.45 個(gè)百分點(diǎn)。
這么來(lái)看，目前固收類理財(cái)收益率能達(dá)到3%-3.8%是相當(dāng)高的，隨著政策利率和市場(chǎng)利率不斷走低，加之春節(jié)之后銀行流動(dòng)資金會(huì)變得充裕，3%-3.8%的收益率要想長(zhǎng)時(shí)間保持是較難的。
此外，從上我們也可以得到一些啟示。
貝殼研究院此前的一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)顯示， 2021年12月，其監(jiān)測(cè)的103個(gè)城市主流首套房貸利率為5.64%，二套利率為5.91%。
房貸由于房產(chǎn)作為抵押，違約率極低，所以基本也屬于“保本”投資。
也就是說(shuō)如果有一個(gè)人背負(fù)了500萬(wàn)房貸，現(xiàn)在有100萬(wàn)的閑置資金，有兩種選擇，要么還提前還款，要么拿去理財(cái)。
但考慮到固收類理財(cái)收益率明顯比房貸利率低，所以這種情況下提前還款比自己拿去做投資更劃算，特別是收入不穩(wěn)定的人群。
當(dāng)然并不是說(shuō)提前還款就特別好，以下情況提前還款弊大于利。
1、短期有資金需求的人群，由于未來(lái)有資金需求，此時(shí)資金的回報(bào)率會(huì)顯著高于房貸利率。很簡(jiǎn)單了，當(dāng)一個(gè)人短期急需用錢又找不到的時(shí)候“高利貸”都可能借，這時(shí)的利率就高得多了。
2、有投資計(jì)劃且預(yù)期回報(bào)率較高的人群。因?yàn)轭A(yù)期回報(bào)率高，100萬(wàn)元?jiǎng)?chuàng)造的財(cái)富可能是翻倍的，這時(shí)應(yīng)該把資金放在更高回報(bào)率的項(xiàng)目上。
當(dāng)然目前的市場(chǎng)環(huán)境下，好的投資項(xiàng)目是比較難找的，對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)如果你欠有房貸，提前還款也是不錯(cuò)的選擇。如果你沒(méi)有負(fù)債，有閑置資金上述理財(cái)產(chǎn)品也是較好的選擇。