今日，金達(dá)威收獲連續(xù)第5個(gè)交易日漲停，今日報(bào)收42.69元/股。在最近的5個(gè)交易日內(nèi)，該股已大漲61.09%，5天內(nèi)暴漲近100億市值，較今年五月市值翻番。
雖然今日大盤行業(yè)板塊大部分飄綠，但NMN行業(yè)似乎一直獨(dú)秀，殺出重圍。市場NMN相關(guān)企業(yè)雅本化學(xué)、兄弟科技、豐原藥業(yè)等紛紛收獲連續(xù)第二日漲停。
突如其來的春天，NMN市場是明日之星還是暗藏危機(jī)？
NMN何方神圣？
NMN是煙酰胺單核苷酸的簡稱，人體服用后，可以提升人體NAD+的水平，從而促進(jìn)細(xì)胞修復(fù)加快。在《Cell》《Nature》等國際頂級科學(xué)雜志中刊載了很多關(guān)于NMN/NAD+研究的文章，其主要功效表現(xiàn)在：對抗衰老、維持端粒長度、修復(fù)DNA等方面。在已披露的NMN臨床研究中，該物質(zhì)均表現(xiàn)出不錯(cuò)的效果，且在目前所有實(shí)驗(yàn)中尚未發(fā)現(xiàn)有毒物質(zhì)和副作用。
據(jù)了解，該產(chǎn)品2017年以來引進(jìn)中國以來，NMN就逐漸成為保健品市場中的一個(gè)熱詞，在京東公布的618 數(shù)據(jù)顯示，今年最大的黑馬就是保健品類目的NMN，前十中獨(dú)占第一二六七，超過湯臣倍健的受歡迎程度，銷量和客單價(jià)都非常樂觀，在一些媒體的報(bào)道中，國內(nèi)NMN企業(yè)基因港銷量甚至暴漲75倍。
NMN市場三家分晉
縱觀2017年以來整個(gè)NMN市場，用三家分晉來形容一定都不為過。根據(jù)中信證券行研來看，雖然NMN作為抗衰老研究由來已久，但作為專業(yè)的保健品進(jìn)入市場還處于初始階段。目前市場中主要有3家非上市公司，以中國企業(yè)基因港（香港）生物科技有限公司，及美國和日本的兩家境外公司占據(jù)95%的市場。
2016年日本公司首次將NMN實(shí)現(xiàn)商品化運(yùn)作，但由于成本較高，目前商品售價(jià)高達(dá)2W。 2017年基因港實(shí)現(xiàn)生物酶技術(shù)量化生產(chǎn)，大幅降低成本，目前其售價(jià)1500元。之后美國公司開始入局，逐漸形成了三家分晉的局面，在相關(guān)平臺中看到，其售價(jià)約為基因港產(chǎn)品的兩倍。
從電商數(shù)據(jù)上來看，目前產(chǎn)品好評度都相對較高，在NMN市場上擁有較大的市場占有率。根據(jù)中信證券的分析來看：“目前基因港公司在成本和純度方面具有領(lǐng)先優(yōu)勢”。
但是，本次資本的強(qiáng)勢入局，未來NMN市場天下逐鹿，鹿死誰手仍未可知。
“長生不老藥”的千億新賽道
2020年、2030年、2040年中國老齡人口市場將分別達(dá)到3.3萬億元、8.6萬億元和17.5萬億元。面對萬億級別、早期萌發(fā)的“銀發(fā)市場”，規(guī)模龐大，又嗅覺靈敏的各路資本不免再次展開一番血戰(zhàn)。
根據(jù)中信證券的最新行業(yè)研報(bào)來看：“伴隨著全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長和人均壽命的不斷攀升，65周歲及以上老年人口占比持續(xù)提升，全球抗衰老市場規(guī)模在2019年突破1917億美元，NMN緩解了衰老恐懼，在國內(nèi)具有千億的市場空間?！?/p>
長生不老藥是不是存在，目前似乎還沒有定論，但是市場中的資本追逐似乎已經(jīng)給出了肯定的答案。金達(dá)威本次強(qiáng)勢入局后，單日銷量飆升，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，縱使其1600多元的單價(jià)，目前也已經(jīng)斷貨脫銷。
除了該公司之外，相關(guān)行業(yè)也開始加速布局，雅本化學(xué)、兄弟科技等多家相關(guān)領(lǐng)域公司紛紛在互動平臺放話公司正在布局NMN生產(chǎn)線，連續(xù)收獲多個(gè)漲停板。
目前非上市公司亦在加速布局，國內(nèi)已占有一席之地的基因港斥資20億在浙江余姚設(shè)立的工廠，據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹已經(jīng)于近日完成試產(chǎn)，打算用年產(chǎn)100噸的產(chǎn)能進(jìn)一步收割市場資源，并嘗試于今年在香港IPO募資上市。
消費(fèi)行業(yè)的最終發(fā)展趨勢大多是向頭部品牌集中，比如乳品行業(yè)的雙寡頭，高端白酒茅五瀘，中國的保健品行業(yè)最終應(yīng)該也會出一個(gè)類似安利、GNC一樣的頭部品牌，目前，千億賽道已經(jīng)鋪就，如何跑還看各家。
明日之星還是暗藏殺機(jī)
目前來看NMN市場局勢一片大好，賽道一片光明，但是平靜的水面之下總有暗流涌動，深入一些調(diào)查，市場背后暗藏殺機(jī)。
產(chǎn)品本身來看，按照國內(nèi)關(guān)于保健食品的管理規(guī)定，NMN產(chǎn)品上市需要取得食品藥品監(jiān)管部門的注冊許可，目前國內(nèi)尚無完成注冊的NMN產(chǎn)品。目前大多數(shù)商家均是在國外貼牌，國內(nèi)銷售，走跨境電商的模式。未來能否取得國內(nèi)牌照仍是一個(gè)問號。
生產(chǎn)銷售更是隱憂不斷，大部分的NMN產(chǎn)品都是以互聯(lián)網(wǎng)銷售為主，很多產(chǎn)品并沒有線下的店鋪，深究發(fā)現(xiàn)一些“大牌”甚至是皮包公司。一旦消費(fèi)者在使用過程中發(fā)生任何問題，可能會面臨維權(quán)困難、投訴無門的窘境。
從投資的角度而言，市場熱情的短期快速爆發(fā)，市場熱情的短期爆發(fā)并不重要，因?yàn)殡S著技術(shù)進(jìn)步，NMN產(chǎn)品價(jià)格下跌勢必成為必然趨勢，新技術(shù)構(gòu)成的壁壘可以帶來高額利潤，但這種高額利潤從來都無法持續(xù)太久。
在老齡化社會不斷發(fā)展的大背景下，抗衰老的需求被不斷被重視，人類對健康養(yǎng)生的投入只會越來越多，面對千億級別的抗衰老賽道，能夠維持內(nèi)生動力，持續(xù)提供高性價(jià)比抗衰老產(chǎn)品的公司很有可能成長到令人瞠目結(jié)舌的程度，借用中信證券的評價(jià)：“這條賽道未來可期”。