注意：文中涉及到的個股僅作為案例分析，不作為投資建議，股市有風(fēng)險，投資需謹慎。

我們知道，今年買消費、醫(yī)療、新能源三類股票的同志，都賺大發(fā)了，為何買這三類股票能賺錢，大家都會有自己的見解，而核心卻在于以下2點：

1、為應(yīng)對疫情，貨幣投放加大

當(dāng)我說到這個原因的時候，你一定會反駁我，貨幣投放加大，應(yīng)該股票一起漲，為何單單這三類票漲？

還是那句話，炒股炒預(yù)期。

疫情是一只黑天鵝，一只能夠擊潰整個經(jīng)濟系統(tǒng)的黑天鵝。資金最厭惡風(fēng)險，大家預(yù)期經(jīng)濟不好，順周期行業(yè)就會倒霉，逆周期行業(yè)反而迎來利好。

因為，無論經(jīng)濟好或者是不好，逆周期行業(yè)受到的影響都不會大，經(jīng)濟再不好，總得吃飯吧？總得看病吧？

聰明錢就是帶著這個預(yù)期進入逆周期行業(yè)，大家都這么想的話，就會形成一致預(yù)期，大家記住我說的這句話，任何東西供不應(yīng)求，這樣?xùn)|西都會漲價，只不過股票的漲價有另外一個比較洋氣的名字，叫溢價。

2、全球避險情緒升溫

同樣的道理，全球避險情緒升溫，使得資金需要尋求安全的港灣，以期能夠度過這一段危險期，后期能有防守反擊的機會。

至于新能源能漲，也是同樣的道理。

聰明錢發(fā)現(xiàn)新能源幾乎是科技板塊中，真正能賺到錢的行業(yè)，所以大家也都沖進這個行業(yè)。

而如今，為何消費與科技不行了？新能源高位震蕩起來了？

原因也很簡單，疫苗出來了，老特要走人了，全球經(jīng)濟有可能恢復(fù)了，順周期行業(yè)自然就會起來了。

在這個時候，聰明錢就會拋棄漲高了的消費與科技，進入順周期板塊找肉吃。

當(dāng)然，我強調(diào)一下，我說的是趨勢，大家不要有非此即彼的思想。在這個時期，資金不可能一股腦拋棄消費與醫(yī)療，一頭扎進順周期行業(yè)中去。

事實上，到目前為止，消費中的白酒板塊仍在負隅頑抗，順周期行業(yè)中的地產(chǎn)、裝備制造、農(nóng)業(yè)到目前還沒有大動靜。

至于新能源，聰明錢就比較猶豫。

因為，管理層剛放水的時候，聰明錢看到新能源的確定性，愿意進去。

而如今，順周期要發(fā)展起來的預(yù)期同樣對新能源構(gòu)成利好，這也使得聰明錢不愿意離開。

當(dāng)然，由于新能源前期漲的太猛，再加上近期管理層出來發(fā)話，說有人在新能車行業(yè)渾水摸魚，短期新能源的承壓可能要比前期更大。

順周期行業(yè)的前景也是參差不齊的。

就拿大金融來說，前期我說的已經(jīng)很多了，我再簡單說一下銀行。

銀行是順周期復(fù)蘇的最大受益者，經(jīng)濟復(fù)蘇，大家肯定需要銀行的money來擴大生產(chǎn)，銀行肯定可以從周期復(fù)蘇中獲利。

再加上，最近央媽對貨幣政策的偏鷹態(tài)度，也使市場利率一路向上，前期我已經(jīng)告訴大家判斷市場利率向上的秘訣，那就是看余額寶收益率的變化。

至于其他順周期行業(yè)還能火爆多久，肯定不能一刀切進行判斷，即使是一類礦產(chǎn)內(nèi)部，我們的判定也不會相同，這就考驗大家的功力了，如果你缺乏對大宗商品的敏銳嗅覺，這部分機會最好不好摻乎。

我們就拿有色金屬來說。

隨著疫情的恢復(fù)，歐美國家經(jīng)濟在明年二季度之后有可能迎來復(fù)蘇，世界對有色金屬的需求會增加，相關(guān)礦產(chǎn)的需求量激增，自然會導(dǎo)致有色金屬中的銅、鋁等礦產(chǎn)價格的漲價，至于漲價何時結(jié)束，我要進一步觀察。

建材與化工產(chǎn)品也是出于同樣的邏輯，但是這兩個行業(yè)與有色金屬、鋼鐵、煤炭還不是太一樣。

本人在化工產(chǎn)品上的研究不足，不敢多言，點到為止。

對于建材而言，由于房地產(chǎn)行業(yè)在四季度的明顯復(fù)蘇，建材細分行業(yè)中的需求持續(xù)性其實還是挺強的，如防水材料、裝修材料等。

總之，無論是建材還是化工，它倆雖與煤炭、鋼鐵、有色同屬于順周期行業(yè)，但是這兩個行業(yè)的成長性更強，受益于順周期的時間就會更長。

成長性企業(yè)的春天什么時候能夠再次到來？

估計這個問題估計是大家最關(guān)心的。

說實話，對于具體的時間節(jié)點我這里也沒有答案，但我知道一定回來，明年下半年到來的概率很大。

原因很簡單。

等到這波順周期行情持續(xù)一段時間之后，聰明錢很快就會看出，順周期中大部分行業(yè)的業(yè)績增長不過是曇花一現(xiàn)，或者是老樹開新花，中國經(jīng)濟的未來還是屬于新經(jīng)濟的，到那時候，市場風(fēng)格自然會再次切換到新經(jīng)濟上面來。

我在這里提醒一下。

就當(dāng)前的PPI數(shù)據(jù)來說，部分順周期行業(yè)的行情可能持續(xù)時間比較長，這是由于產(chǎn)業(yè)傳導(dǎo)的滯后性造成的，到目前為止，PPI的同比增速仍然是負值，而經(jīng)濟在復(fù)蘇，這不正常。

我為何又講了一遍呢？

核心原因在告誡大家，在任何時候大家一定要重視宏觀經(jīng)濟基本面，重視宏觀周期，根據(jù)經(jīng)濟復(fù)蘇的周期與通脹的周期來指導(dǎo)自己的投資。

心中有周期，投資自然會事半功倍。