歷經(jīng)數(shù)次改版

紙幣形態(tài)從未改變

如今，人民幣將迎來(lái)史無(wú)前例的升級(jí)！

近日，一張央行數(shù)字貨幣在農(nóng)行賬戶內(nèi)測(cè)的照片在網(wǎng)絡(luò)流傳開，消息稱，央行數(shù)字貨幣在深圳、雄安、成都、蘇州四個(gè)試點(diǎn)城市測(cè)試。

4月17日，從中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所獲悉，當(dāng)前網(wǎng)傳數(shù)字人民幣體系（DC/EP）信息為技術(shù)研發(fā)過(guò)程中的測(cè)試內(nèi)容，但并不意味著數(shù)字人民幣正式落地發(fā)行。

那么究竟啥是中國(guó)版數(shù)字貨幣？從“紙張”到“數(shù)據(jù)”，會(huì)不會(huì)引發(fā)通貨膨脹？支付寶和微信的支付功能是不是可以退休了？

你想知道的，下面統(tǒng)統(tǒng)有！

什么是中國(guó)版數(shù)字貨幣？怎么用？

簡(jiǎn)單說(shuō)， 人民銀行數(shù)字貨幣就是人民幣電子版。

說(shuō)起數(shù)字貨幣，大家第一反應(yīng)可能是比特幣或者臉書計(jì)劃推出的Libra。

但是，與這些所謂的數(shù)字貨幣不同，我國(guó)央行將要推出的數(shù)字貨幣有國(guó)家信用背書，可以說(shuō)是人民幣的電子版本。因此， 央行的數(shù)字貨幣是具有法償性的。

更重要的是，有國(guó)家背書，央行的數(shù)字貨幣幣值會(huì)更加穩(wěn)定。而比特幣等所謂的虛擬貨幣，無(wú)法保證幣值穩(wěn)定，被“割韭菜”就成了常事。

從使用場(chǎng)景上看， 央行數(shù)字貨幣不計(jì)付利息，可用于小額、零售、高頻的業(yè)務(wù)場(chǎng)景，相比于紙幣沒有任何差別。同時(shí)，使用時(shí)應(yīng)遵守現(xiàn)行的所有關(guān)于現(xiàn)鈔管理和反洗錢、反恐融資等規(guī)定。

數(shù)字人民幣有哪些好處？

發(fā)行成本低、交易更便捷……

有資深業(yè)內(nèi)人士表示，基于人民幣現(xiàn)金的支付、交易、反洗錢等，在現(xiàn)代社會(huì)管理難度越來(lái)越大，成本也越來(lái)越高。而發(fā)行數(shù)字貨幣，能夠有效解決上述問題。

同時(shí)， 中國(guó)版數(shù)字貨幣不需要綁定任何銀行賬戶，擺脫了傳統(tǒng)銀行賬戶體系的控制。

央行數(shù)字貨幣和支付寶、微信支付有何不同？

首先，功能和屬性上，央行數(shù)字貨幣替代M0，其功能和屬性與紙幣相似，只不過(guò)形態(tài)是數(shù)字化的。而支付寶、微信支付等第三方互聯(lián)網(wǎng)支付，走的是商業(yè)銀行存款貨幣結(jié)算，屬于M1和M2級(jí)別的數(shù)字化，不具有M0級(jí)別法律效力，更不可能取代M0。

M0：一般指的是流通中的現(xiàn)金

M1 ：一般包括 M0 + 各單位的活期存款

M2：包括 M1 + 居民儲(chǔ)蓄存款 + 單位定期存款 + 單位其他存款 + 證券公司客戶保證金。

其次， 數(shù)字貨幣在極端條件下也能支付（比如沒網(wǎng)），即央行數(shù)字貨幣不需要賬戶就能夠?qū)崿F(xiàn)價(jià)值轉(zhuǎn)移。具體場(chǎng)景中，只要手機(jī)上有DC/EP的數(shù)字錢包，不需要網(wǎng)絡(luò)，只要兩個(gè)手機(jī)碰一碰，就能實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)賬功能。

安全性與穩(wěn)定性層面來(lái)看，把支付寶、微信支付比作一家銀行來(lái)說(shuō)，大家的錢都是存在這個(gè)銀行里，所有的交易都是在銀行里轉(zhuǎn)賬。雖說(shuō)支付寶微信體量是足夠大，但是也不排除破產(chǎn)的可能性，畢竟商業(yè)銀行也會(huì)破產(chǎn)，這樣億萬(wàn)用戶資產(chǎn)的安全得不到保障，對(duì)于監(jiān)管層來(lái)說(shuō)，必須做到未雨綢繆。

那么支付寶、微信支付會(huì)被取代嗎？

從消費(fèi)者的直觀感受來(lái)看，使用央行數(shù)字貨幣支付和使用支付寶、微信支付， 從體驗(yàn)上來(lái)說(shuō)可能差異不大。

但不一樣的是，使用央行數(shù)字貨幣支付， 花出去的是數(shù)字化的人民幣，跟花現(xiàn)金一樣；而支付寶、微信支付只是一個(gè)支付工具，通過(guò)這兩種渠道， 花的是你銀行卡里的余額、或者刷的是信用卡。

值得注意的是，時(shí)任央行支付結(jié)算司副司長(zhǎng)的穆長(zhǎng)春曾表示，以后投放的央行數(shù)字貨幣在一些功能實(shí)現(xiàn)上會(huì)和電子支付有很大區(qū)別。

因此，數(shù)字人民幣是否會(huì)取代支付寶、微信支付，這個(gè)還真不好說(shuō)。

發(fā)行數(shù)字貨幣會(huì)引發(fā)通貨膨脹嗎？

央行發(fā)行的數(shù)字貨幣從數(shù)字化貨幣替代流通中的紙鈔和硬幣入手，假設(shè)現(xiàn)在流通的貨幣是100元，央行數(shù)字貨幣將等價(jià)替換掉這100元。

為了保證央行數(shù)字貨幣不超發(fā)，商業(yè)機(jī)構(gòu)向央行全額、100%繳納準(zhǔn)備金。也就是說(shuō)，發(fā)行時(shí)，人民銀行先把數(shù)字貨幣兌換給銀行或者是其他運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，再由這些機(jī)構(gòu)兌換給公眾。

此外，考慮到前期數(shù)字貨幣僅限于試點(diǎn)，短期內(nèi)不會(huì)大量發(fā)行和全面推廣，貨幣流通速度也將保持正常水平。

因此，數(shù)字貨幣不會(huì)引發(fā)通脹。

是否徹底告別紙幣？

對(duì)于數(shù)字貨幣，2019年9月，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱表示，人民銀行從 2014 年就開始研究數(shù)字貨幣，已取得了積極進(jìn)展。人民銀行把數(shù)字貨幣和電子支付工具結(jié)合起來(lái)，將推出一攬子計(jì)劃，目標(biāo)是替代一部分現(xiàn)金。

這說(shuō)明，目標(biāo)是替代一部分現(xiàn)金，也不是去替代 M1 或者廣義貨幣 M2。在某些特定場(chǎng)景上，紙幣依舊有它的市場(chǎng)。對(duì)此，蘇寧金融研究院高級(jí)研究員黃大智認(rèn)為，目前還不能下結(jié)論是進(jìn)入無(wú)現(xiàn)金社會(huì)，國(guó)家推行數(shù)字貨幣，更多是試驗(yàn)性東西，以試驗(yàn)它能否對(duì)國(guó)家產(chǎn)生交易成本的下降和交易效率的提高。

來(lái)源：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)微信公眾號(hào)（ID：jjrbwx）、每日經(jīng)濟(jì)新聞、瀟湘晨報(bào)

編輯丨談馨 校審丨姚堯 主審丨謝功梅

湖南車主注意！4月25日起，可不再粘貼機(jī)動(dòng)車檢驗(yàn)標(biāo)志！