截止今年二季度，公募基金產(chǎn)品數(shù)量已達(dá)8320只，而A股的股票還未超過4500只?；駛冞x一只好基金比選一只好股票還難。
為分散系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，基民們只能根據(jù)不同基金的特點(diǎn)，構(gòu)建適合自己的基金組合。然而，買什么？買多少？何時(shí)買？又是個(gè)大問題。
基民有所需，市場(chǎng)有所應(yīng)。
2019年基金投顧試點(diǎn)開始正式落地，用專業(yè)的投顧團(tuán)隊(duì)提供包括選基、擇時(shí)和調(diào)倉(cāng)管理，可以針對(duì)性的解決個(gè)人投資者想投資但不會(huì)選基、不會(huì)擇時(shí)的問題。雖然面世時(shí)間不長(zhǎng)但這兩年發(fā)展很快，到目前為止拿到試點(diǎn)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)已經(jīng)有50多家。
具體根據(jù)用戶的投資預(yù)期和預(yù)期投資時(shí)長(zhǎng)不同，可供選擇的策略也很多。比如像小白老師我比較想要投資權(quán)益類基金的話，中歐財(cái)富的全明星系列就是不錯(cuò)的選擇，包括：【優(yōu)勢(shì)行業(yè)全明星】、【超級(jí)股票全明星】、【經(jīng)典股債全明星】三款產(chǎn)品。
01嚴(yán)選明星基金，打造強(qiáng)強(qiáng)組合的超級(jí)股票全明星
這是一個(gè)主動(dòng)權(quán)益類基金的組合，采用的是“核心+衛(wèi)星”的投顧策略?！昂诵摹奔刺暨x長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金，這部分可能占到70%-80%或甚至更高的比重，“衛(wèi)星”部分動(dòng)態(tài)配置大小盤和行業(yè)風(fēng)格的基金，可能在20%左右的比例。
這樣的組合配置，往往在收益上與市場(chǎng)整體風(fēng)格一致。上線以來，中歐超級(jí)股票全明星實(shí)現(xiàn)收益126.82%（截止時(shí)間:20210820），同期滬深300僅26.74%，相差近4倍。
如果單拿出其經(jīng)歷的2018-2020三個(gè)年份的戰(zhàn)績(jī)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)中歐超級(jí)股票全明星“核心+衛(wèi)星”的策略爆發(fā)出了驚人的能力，真的做到了“易漲抗跌”。
作為一站式投資全市場(chǎng)優(yōu)秀權(quán)益類基金的解決方案，中歐超級(jí)股票全明星給投資者展示出的超額收益能力，確實(shí)更強(qiáng)。
02搶占優(yōu)質(zhì)賽道，能把握行業(yè)輪動(dòng)的優(yōu)勢(shì)行業(yè)全明星
什么行業(yè)最有前途？
從優(yōu)勢(shì)行業(yè)全明星的持倉(cāng)中我們可以看到，截止今年一季度末，重倉(cāng)的賽道依次是醫(yī)藥+消費(fèi)+科技。其中，醫(yī)藥占比45.27%，消費(fèi)占比43.6%，科技占比9.13%。
過去三年，這三條黃金賽道展現(xiàn)出了超強(qiáng)的爆發(fā)力，漲幅均遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平，其中，生物醫(yī)藥和電子超2倍，休閑服務(wù)超7倍，食品飲料漲幅最猛，超8倍。
在行業(yè)景氣帶動(dòng)下，中歐優(yōu)勢(shì)行業(yè)全明星雖成立時(shí)間不過2年，但收益頗豐（截止時(shí)間:20210824）。自成立以來已實(shí)現(xiàn)收益100.66%，而同期滬深300為24.38%，相差近3倍。
需要說明的是，選擇優(yōu)勢(shì)行業(yè)全明星，那就要付出比超級(jí)股票全明星更長(zhǎng)的堅(jiān)守。因?yàn)橘惖乐畱?zhàn)，勝算是在遠(yuǎn)方，而非眼前的幾分得失。
所以，本策略更適合追求資產(chǎn)長(zhǎng)期增值，且沒有富余精力打理賬戶的投資者，建議持有2年以上。
又如降低組合波動(dòng)，追求長(zhǎng)期收益的經(jīng)典股債全明星。
這只全明星投顧產(chǎn)品偏保守，截止今年二季度末，整體倉(cāng)位中債基與貨幣基金合計(jì)占比約20%，成為降低組合波動(dòng)的關(guān)鍵所在。自2019年底成立以來，最大回撤僅14.79%，這在今年上半年的震蕩行情里，表現(xiàn)算好的。
而成立以來，至今（截止時(shí)間:20210820）該組合實(shí)現(xiàn)收益39.15%，尤其是疫情以來，開始強(qiáng)勢(shì)反彈，與基準(zhǔn)業(yè)績(jī)的差距也大幅拉開，后期表現(xiàn)值得期待。
與前兩款全明星產(chǎn)品不同的是，經(jīng)典股債全明星適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者，也適合作為高風(fēng)險(xiǎn)投資者建底倉(cāng)的優(yōu)質(zhì)選擇。
投+顧，硬實(shí)力。
投顧并不等同于基金單品，服務(wù)和陪伴的部分也很重要。從總體上講，中歐財(cái)富的投顧服務(wù)很到位。要知道，當(dāng)2019年行業(yè)開始試點(diǎn)時(shí)，中歐財(cái)富的類投顧服務(wù)已經(jīng)運(yùn)作了3年，實(shí)盤經(jīng)驗(yàn)豐富。
“投”的服務(wù)體現(xiàn)在兩點(diǎn)。
其一：全市場(chǎng)選基。中歐財(cái)富的全明星系列并不只是從中歐旗下選基金，而是全市場(chǎng)甄選，能吸納其他品牌的好基金。
其二：專業(yè)調(diào)倉(cāng)。中歐財(cái)富的投顧團(tuán)隊(duì)有60余人，其中的投研團(tuán)隊(duì)擁有公募基金，投顧業(yè)務(wù)總監(jiān)焦楊擁有近13年的證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)；在組合管理和基金優(yōu)選方面有豐富的經(jīng)驗(yàn)，是業(yè)內(nèi)較少擁有3年以上實(shí)盤經(jīng)驗(yàn)的投顧團(tuán)隊(duì)。
如今年3月，超級(jí)股票全明星在最近一次調(diào)倉(cāng)中適當(dāng)降低了必選消費(fèi)、科技等前期漲幅過大的高估值板塊配置，加大了順周期行業(yè)布局，在使組合策略在行業(yè)分布上更為均衡的同時(shí)，也賺取了不少收益。
“顧”的服務(wù)更像我們的財(cái)務(wù)管家。
都說“認(rèn)知決定人的收益”。如何提高投資者的認(rèn)知水平？
中歐財(cái)富一方面在加強(qiáng)投教。2021年上半年，中歐財(cái)富投顧持續(xù)通過多樣化、豐富的陪伴材料，為投顧持有人答疑解惑、力爭(zhēng)改善投資持有體驗(yàn)，共推出投顧周報(bào)24篇，月報(bào)84篇，季報(bào)28篇，投顧問道12篇，市場(chǎng)解讀與陪伴產(chǎn)出100余篇，另外其直播/在線路演場(chǎng)次超過20場(chǎng)。
另一方面在管理預(yù)期。基金投顧和單品基金不同，單品基金的首要目標(biāo)是把業(yè)績(jī)曲線做好；而基金投顧的主要任務(wù)是為投資者賺錢。比如中歐財(cái)富是從投資者視角出發(fā)，不斷為投資者提供建議，盡量為投資者實(shí)現(xiàn)較好的投資回報(bào)和盈利體驗(yàn)。
中歐財(cái)富的整個(gè)投顧過程，讓我們投資者感受到不是在孤軍奮戰(zhàn)，每一筆投資的背后，都是有人在幫我們管理，在陪著我們理財(cái)。