大家看到，最近一段時(shí)間，周期股又開(kāi)始活躍起來(lái)，網(wǎng)友也紛紛留言，問(wèn)是否可以追進(jìn)去爽一把？

說(shuō)實(shí)話，在我這里沒(méi)有答案，不是我不愿意告知大家，是最近我的心思不在這里，滿腦子都在想哪里比較好玩的事情？

當(dāng)前我能夠看到的是，周期股能夠上漲還是有邏輯可以支撐的：

1、美聯(lián)儲(chǔ)沒(méi)羞沒(méi)臊印鈔票，這使得其它國(guó)家不敢緊縮貨幣，否則就會(huì)被美刀占便宜，站在這個(gè)角度而言，國(guó)內(nèi)的流動(dòng)性還是有保障的。

各個(gè)經(jīng)濟(jì)體競(jìng)相放水，這也使國(guó)內(nèi)形成頑固的通脹預(yù)期，短期打破這個(gè)預(yù)期的確有難度。

在資本市場(chǎng)中，未來(lái)的預(yù)期比當(dāng)下的事實(shí)重要，若在老百姓心目中形成通脹預(yù)期，他們就會(huì)對(duì)房子、大宗商品充滿激情，這也造成近期土地拍賣(mài)的天價(jià)，以及大宗止不住的上漲。

2、這跟供需兩端的硬性指標(biāo)有關(guān)系。

管理層強(qiáng)調(diào)碳達(dá)峰、碳中和，認(rèn)為金山銀山不如青山綠山，這些提法都是沒(méi)有沒(méi)毛病的，不過(guò)資本不管怎么多，那么只關(guān)注短期的博弈機(jī)會(huì)。

既然要求低碳，對(duì)于鋼鐵、銅鋁等供給就會(huì)形成約束，而在需求端，無(wú)論是地產(chǎn)還是出口，都存在超預(yù)期的可能，房地產(chǎn)這塊，是房地產(chǎn)竣工周期的疊加因素，出口這塊是海外需求復(fù)蘇的因素。

更不用說(shuō)活了2年的新能源，無(wú)論是新能車(chē)還是光伏，對(duì)于銅、鋰、鋁的需求還是持續(xù)走高的。

因此，對(duì)于順周期板塊未來(lái)的投資價(jià)值，還真的你自己做主，別人誰(shuí)也幫不了你，如果真要我給你提什么建議的話，我只能對(duì)你說(shuō)，你要密切關(guān)注供給約束的邏輯什么時(shí)候被證偽，同時(shí)要保證需求和流動(dòng)性層面不要出現(xiàn)大的偏差，我希望能夠幫到你。

那么需求會(huì)不會(huì)崩盤(pán)呢？

可能性不大！

由于受到疫情的影響，全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇有一個(gè)遞推的規(guī)律，中國(guó)先從疫情中恢復(fù)，經(jīng)濟(jì)率先恢復(fù)，那么經(jīng)濟(jì)也大概率率先觸頂，然后是美歐還是從疫情中走出來(lái)。

經(jīng)濟(jì)依次復(fù)蘇的情境就對(duì)需求能夠形成一定的弱支撐，最起碼不會(huì)形成斷層，這也間接支撐順周期票的行情。

當(dāng)然，對(duì)于順周期行情能夠構(gòu)成威脅的可能是一些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

最近一段時(shí)間的周期股行情跟1季報(bào)行情結(jié)束相關(guān)，1季報(bào)行情結(jié)束，國(guó)際大宗價(jià)格的不斷上漲，就給了周期股上漲的理由。

那么，如果后期出現(xiàn)信貸數(shù)據(jù)、社融數(shù)據(jù)的超預(yù)期下跌，甚至美元指數(shù)（如美元大周期走弱或變強(qiáng)）、美國(guó)10年期國(guó)債數(shù)據(jù)，這些都有可能阻擊大宗股票的上漲態(tài)勢(shì)。

就說(shuō)那么多吧，僅供大家參考，如果前期你沒(méi)有布局，你自己看著辦，只要最后一個(gè)接力棒砸到的不是你就行。